Bordel même eux.
Il est brisé
Le mec aurait mit 10$ il serait reparti avec 920 000$ OMG
L'argent physiquement n'existe quasiment plus ou presque. Pourtant l'économie continue de tourner. Cela s'explique par la foi. L'argent désigne la fortune de quelqu'un ou le métal précieux qui lui donne son nom. Mais ici il est question d'argent en tant qu'agrégat économique, synonyme de masse monétaire. La monnaie est un actif possédant une valeur admise de façon universelle. Adossée à un autre actif tangible comme l'or ou à des ressources naturelles. Elle sert d'étalon de mesure, de réserve de valeur et de monnaie d'échange. On peut utiliser pour l'argent pour l'échange mais on peut aussi décider de le mettre de côté sur un compte bancaire dont le solde augmente alors de 20 euros. Toutes les pièces en circulation mais aussi tous les soldes de comptes bancaires à vue forment ce que l'on appelle en économie la masse monétaire M1.
M1 ou monnaie au sens strict. Cette masse M1 est importante car c'est sur elle que repose tout notre système bancaire. Ce sont les fonds utilisés par les banques pour accorder du crédit à leurs autres clients. Si on ajoute ces crédits à court terme et l'épargne des ménages, on obtient la masse monétaire M2. Si on y ajoute les crédits et l'épargne des entreprises, on obtient la masse monétaire M3. La masse monétaire est importante car elle peut booster comme freiner la croissance économique. S'il n'y a pas assez de monnaie en circulation pour que les transactions soient fluides à un moment donné, la croissance peut être ralentie. A l'inverse s'il y a trop de monnaie en circulation, la monnaie perd de sa valeur et les échanges s'en retrouvent perturbés. C'est le cas en ce moment avec l'inflation. Préserver la valeur d'une devise est un travail délicat. C'est précisément celui d'une banque centrale. Il faut savoir qu'une banque centrale n'a rien avoir avec une banque classique. A moins d'avoir le statut de banque on ne peut pas y ouvrir un compte bancaire. De plus, la banque centrale de délivre pas de moyens de paiements. En revanche, elle peut accorder des crédits tout comme les banques commerciales. Cependant pas à n'importe qui. Surveiller le marché et ajuster la masse monétaire de façon optimale font partie de ce que doit faire une banque centrale. Pour ce faire la banque centrale dispose de trois outils qui sont les taux directeurs, les opérations de marché et les ratio de réserve. On parle beaucoup des taux directeurs depuis mars 2022 aux Etats Unis. Chez nous également depuis juillet 2022 quand ils ont commencé également à grimper. En Europe il y en a trois. Mais celui qui est le plus couramment désigné c'est le taux de refinancement. C'est le taux de base qui sert de calcul de tous les autres ou presque. En effet, il fixe le tarif des crédits accordés par les banques mais aussi le rendement des obligations d'état, le fameux OAT 10 ans. En janvier 2021, le taux de refinancement était à 0% et l'état empruntait gratuitement. En théorie une hausse des taux freine la distribution des crédits qui deviennent plus chers. L'opération permet de réduire la masse monétaire. A l'inverse quand le crédit devient bon marché, les ménages comme les entreprises achètent, consomment et investissent beaucoup plus sachant le risque de voir les prix augmentés comme c'est arrivé sur notre marché immobilier, sur les bourses, et jusque dans nos magasins. Dès 2020 on a émis une masse d'obligation dont une grande partie ont été achetées par a BCE. En faisant cela, elle a introduit 424 milliards euros de plus sur le marché monétaire. Elle a aussi violé le traité de Maastricht qui interdit aux banques centrales de l'union européenne de prêter aux états de l'union européenne.
Il reste enfin un outil pour faire varier le niveau de la masse monétaire bien que discret mais plutôt efficace. C'est le ratio de réserve. On a en tête l'image de l'imprimerie, ou plutôt de la planche à billets qui produit des liasses de papier, acheminés par fourgons blindés jusqu'aux banques et qui finissent dans notre porte monnaie. Mais la réalité est différente car ce sont les banques commerciales privées qui créent l'argent. Chaque fois qu'elle accorde un crédit à l'un de ces clients elle injecte de l'argent frais dans le système monétaire. Ce n'est pas de l'argent physique certes mais elle permet de faire tourner le commerce. Elle rejoint les masses monétaires M1 et M2. Pour éviter que les banques ne fassent n'importe quoi en prêtant à tout va elle doivent respecter ce fameux ratio de réserve déterminé par la banque centrale. Une banque est limitée dans sa production de monnaie au montant des réserves qu'elle doit obligatoirement détenir auprès de la banque centrale. Toutes les banques européennes qui participent à l'eurosystème sont assujettis. Les réserves limitent leur capacité à produire de la monnaie. C'est un filet de sécurité. En Europe le taux de réserve est de 1%. En augmentant le ratio de réserve une banque centrale ralentit la distribution de crédit car elle oblige les banques privées à déposer plus. Alors elle choisit de limiter le volume de crédits distribués ce qui ralentit la consommation et l'investissement. En théorie une banque qui dispose de 1000 euros peut emprunter 100 000 euros. C'est ce qu'on appelle le système des réserves fractionnées. Il ne faut pas s'étonner à partir de tout cela que 99% de l'argent mis en circulation ait été émis par une banque privée et ce y compris une partie des dettes d'états.
En parlant de l'état, ce n'est pas aux banques centrales de refinancer l'état car ce serait trop dangereux pour l'équilibre monétaire. C'est pour ça que les banques centrales sont indépendantes des gouvernements. Depuis 1973 et la loi Pompidou Rothschild, il est interdit de prêter à la banque de France de prêter de l'argent à la France. Par contre elle peut prêter aux banques commerciales. Cette loi a marqué le début d'une nouvelle ère pour la finance française déjà bouleversée par les privatisations de banques. Elle a ensuite été étendue à toute l'Europe avec le traité de Maastricht de 1992. Bien que sous la surveillances d'autorités, avec ces lois, la création monétaire a été purement et simplement privatisé. Ca n'a pas empêché la BCE de financer indirectement le quoi qu'il en coûte. Ce sont les banques qui créent l'argent en veillant à ce que le montant ne dépassé pas 100 fois ce qu'elles ont déposé pour le garantir. De plus, en Europe elles doivent aussi répondre au ratio de solvabilité. Les fameux ratio de Bâle. Ils leur imposent de disposer de 10 unités de fonds propres pour pouvoir prêter 100 unités mais pour ce qu'il reste elles ont carte blanche. Le 26 mars 2020 aux Etats Unis, le taux de la fed est descendu à 0%. Les banques ont pu alors prêter à tour de bras. M2 avait naturellement explosé. 50% des dollars en circulation en 2023 sont âgés de moins de 2 ans. En effet ils ont été crée pour faire face à la crise sanitaire. Sur quoi se sont bâtis ces banques pour émettre cette manne monétaire? La réponse, c'est sur de la dette, autrement dit sur moins que rien. Pour stabiliser les monnaies européennes après la seconde guerre mondiale, les Alliés ont accepté l'intervention américaine qui s'est matérialisé par les accords de Bretton Woods. C'est l'acte de naissance de notre système monétaire actuel et l'entrée du dollar comme monnaie des rois. A partir de Bretton Woods toute les devises européennes seront côtés en fonction du dollar avec un taux de change fixe quelque soit l'offre ou la demande. Pourquoi le dollar? Parce que c'était une monnaie stable et répandue. Que cela faisait également le plus grand bien aux affaires américaines. N'importe quel détenteur de dollar dans le monde devait pouvoir en obtenir la contrepartie en or et à tout moment. Mais, victime de son succès, il s'est répandu partout et la fed a fini par acheté tellement d'or que le gouvernement avait fini par réquisitionner celui des populations. A la fin des années 1960 avec la guerre du Vietnam, le montant des achats en or devient intenable et le gouvernement de Nixon annonce la fin des accords de Bretton Woods. Le change fixe est alors abandonné pour un change flottant. De plus, les devises sont évaluées au gré de l'offre et de la demande. Et surtout, le dollar n'est plus convertible en or. Nous sommes passés d'un système alimenté par une monnaie évaluée sur la base de richesses physiques et tangibles à l'or, à une monnaie qui ne repose plus sur rien et crée ex nihilo à partir de rien uniquement quand il y en a besoin. Depuis la fin des accords de Bretton Woods, l'argent n'existe plus vraiment. Comment le système, malgré cela fonctionne toujours? C'est un phénomène qui ne se base que sur la foi. Vu que les banques prêtent jusqu'à 100 fois que ce qu'elles ont que se passerait il si tout le monde retirait leur argent en même temps? Ce serait une crise, une crise de liquidités plus précisément. Une banque n'a pas de réserve suffisante pour rembourser tous les dépôts de ses clients qui constituent la masse monétaire M1. Même en tenant compte de tous les ratio de réserve du monde, parce qu'elle ne conserve pas les dépôts, elle les utilise pour accorder des crédits à d'autres clients. Pour se faire une idée quant aux réserves réelles dont disposent les banques, il faut regarder comment elles garantissent les dépôts de leurs clients. Ainsi en Europe c'est 100 000 euros par déposant et par établissement. Si ne serait ce qu'un quart des clients venaient à la quitter en même temps, cela signerait probablement sa fin.
Batman sera toujours là pour faire régner la justice sur les topics de onche.